[기준금리 3% 시대] 시름 깊어지는 2금융권...카드·보험·저축銀 등 조달부담↑

금통위, 하반기만 두 번째 빅스텝…금리인상 가속
카드·보험·저축銀 등 제2금융권, 조달비용 비상

이창용 한국은행 총재가 12일 오전 서울 중구 한국은행에서 열린 금융통화위원회 정기회의에서 의사봉을 두드리고 있다. [출처=연합] — 이창용 한국은행 총재가 12일 오전 서울 중구 한국은행에서 열린 금융통화위원회 정기회의에서 의사봉을 두드리고 있다. [출처=연합뉴스]

한국은행 금융통화위원회가 '빅스텝'을 단행하면서 제2금융권의 조달부담도 큰 폭으로 높아지는 추세다. 업황 자체도 좋지 않은데다 연초 1.00%였던 기준금리가 1년도 채 되지 않아 3.00%까지 대폭 오르면서 관계자들은 난색을 표하고 있다.

한 저축은행 관계자는 12일 “저축은행이나 은행의 수익구조는 상당 부분 대출이자에 의존하는데 취급대출 대부분은 중금리 대출”이라며 “현재보다 대출금리를 더 올리면 법정상한에 가까워 올리기도 어렵다”라고 토로했다.

보험사 관계자도 “내년 회계변경이 예고돼 있어 막바지 자금조달 계획이 있는 곳들은 차질이 있을 것”이라며 “현재까지 전례를 봤을 때 보험료 인하 얘기도 나올 수 있지만 상반기를 마지막으로 업황이 불안해지고 있어 쉽지 않아 보인다”라고 말했다.

금융권에 따르면 한은 금통위는 이날 기준금리를 50bp(1bp=0.01%p) 인상하는 빅스텝을 단행했다.

금통위는 당초 연말까지 3.00% 내외의 기준금리 목표를 설정하고 인플레이션 등 대내외 변동성에 대응하겠다는 입장이었다. 하지만 미국·유럽 등의 금리인상 속도가 가팔라지면서 연말까지 25bp씩 인상하겠다던 기존 입장에서 결국 빅스텝으로 선회했다.

이번 기준금리 인상은 올 들어 6번째다. 연초 기준금리는 1.00%였지만 1월 25bp 인상을 시작으로 4·5·7·8월에 각각 기준금리가 올랐다. 특히 50bp 인상하는 빅스텝은 지난 5월에 이어 두 번째다. 연초 대비 기준금리는 2.00%p 오른 상태다.

당초 예상보다 빠른 기준금리 인상속도에 2금융권의 근심도 늘고 있다. 대개 기준금리가 오르면 보험예정이율이나 자본성증권 적용이율, 채권금리, 여·수신금리 등이 시간차를 두고 함께 오르기에 사업환경에도 변화가 따른다.

한국은행이 기준금리를 3%로 인상한 12일 오후 서울 시내 한 은행에 대출 관련 현수막이 붙어있다. 이창용 한국은행 총재는 이날 "물가 상승률 5%대면 금리인상 기조 이어갈 것"이라고 밝히며 11월에도 금리를 추가 인상할 수 있다는 가능성을 시사했다. [출처=연합뉴스] — 한국은행이 기준금리를 3%로 인상한 12일 오후 서울 시내 한 은행에 대출 관련 현수막이 붙어있다. 이창용 한은 총재는 11월에도 추가 금리인상을 할 수 있다는 가능성을 시사했다. [출처=연합뉴스]

당장 카드사들은 금리인상 여파를 온 몸으로 맞게 됐다. 수신기능이 없는 카드사들은 회사채 등을 통해 외부에서 자금을 차입하는데 금리가 높아지면 조달비용이 높아지기 때문이다.

금융투자협회에 따르면 전날 기준 AA+ 여전채 3년물 평균금리는 5.728%로 6월 말(4.462%) 대비 1.266%p 상승했다. 이 기간 기준금리 인상 폭이 75bp(1.75%→2.50%)인 점을 감안하면 1~2개월이내 여전채 평균금리는 7%에 육박할 가능성도 점쳐진다.

보험사 또한 쉬운 상황은 아니다. 대내외적인 경제상황이 불안정하고 시기적으로도 비수기에 접어들고 있기 때문이다.

특히 내년 대대적인 회계제도 변경(IFRS17)까지 앞두고 막바지 자금확충 계획이 있는 보험사들은 높은 금리를 감수해야만 하는 처지다. 더욱이 보험사들의 자본성증권 발행이 줄을 잇고 금리인상 속도가 빨라지자 시장에서도 보험사는 외면받는 추세다.

실제 최근 흥국생명이 진행한 400억원 규모의 후순위채 수요예측에는 기관투자자들이 한 곳도 참여하지 않았다. 롯데손해보험(1400억원)·ABL생명(630억원)·한화손해보험(850억원) 등도 각각 후순위채 발행에 나섰지만 일부 물량만 관심을 받았다.

예정이율 인상압력이 커지는 것도 보험사로선 부담이다. 예정이율은 보험사들이 거수보험료를 운용해 얻을 것으로 예상되는 수익률로, 금리에 비례해 움직이는 것이 보통이다. 예정이율이 오르면 보험료는 낮아지고 보험금은 높아지는 효과가 있다.

하지만 업황 자체가 불안해지고 있는데다 내년 업계에 대대적인 변화(IFRS17)가 예고돼 있어 보험료 인하는 쉽지 않다는 것이 업계 관계자들의 시각이다.

저축은행도 금리장벽을 넘기는 쉽지 않아 보인다. 수익 상당 부분을 대출이자에 의존하지만 오르는 수신금리에 비해 대출금리를 올리기는 여의치 않기 때문이다.

저축은행중앙회에 따르면 지난 6월 말 기준 저축은행이 취급하는 중금리대출 금리는 약 10~16% 수준이다. 중앙회에 등록된 전국 저축은행은 총 79곳으로, 신용등급에 따라 매겨지는 금리는 대부분 비슷한 수준이다.

반면 이날 현재 저축은행의 정기예금(12개월) 평균금리는 4.14%로 지난 6월 말(3.07%) 대비 1.07%p 올랐다. 중금리 대출을 주로 취급하는 저축은행의 특성상 법정상한(20%)에 부딪혀 대출금리 인상은 어렵고, 주 고객층인 중·저신용자들은 조금이라도 낮은 금리를 받으려 하는 관계로 출혈경쟁으로 이어질 수 있다.

이 때문에 수신금리는 사실상 저축은행의 조달비용으로 간주된다. 이익폭(예대마진)을 줄여서라도 더 많은 소비자들을 확보하겠다는 심산이지만 예대금리차가 빠르게 줄자 저축은행 역시 금리인상 속도를 걱정하지 않을 수 없다는 설명이다.

앞선 저축은행 관계자는 “상반기 정도까지만 해도 예·적금금리를 올려서 고객 확보를 하자는 목표를 세운 곳이 많았다”라면서도 “하반기 들어서만 빅스텝이 두 번째인데 인상속도가 우려스러운 건 사실”이라고 말했다.

[위키리크스한국=김수영 기자]

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